המדריך לקניית מדדי מניות והשקעה פסיבית בשוק ההון

המדריך לקניית מדדי מניות והשקעה פסיבית בשוק ההון

אז החלטנו שאנחנו רוצים השקעה מנייתית פאסיבית בשוק ההון, אבל אנחנו לא בטוחים איך לעשות את זה בדרך הכי יעילה. המדריך הבא ייתן לכם את כל המידע שאתם צריכים בדרך הכי פשוטה על מנת שכבר היום תוכלו לקנות את מדדי המניות שבחרתם. 

– המדריך עודכן לאחר כניסת קרנות Blackrock החדשות דרך אלטשולר שחם – 

המדריך הבא פונה למי שמנהל את התיק שלו אצל ברוקר (=בית השקעות / בנק) ישראלי ושוקל לעבור לברוקר זר בשל היתרונות שבכך ואף למי שעדיין אינו מנהל ומחפש את המקום הטוב ביותר לעשות זאת.

נציג את היתרונות והחסרונות, ובסיום מדריך קל למעבר. 

– בסוף המדריך ישנה טבלה מסכמת של עמלות הברוקרים –


– למדריך ההשקעות של נינג’ה פיננסית לחצו כאן

לינקים למדריכים ראשיים נוספים נמצאים כאן:

– השקעות דיבידנד, למה כמה ואיך

– קניית מדדי מניות והשקעה פסיבית בשוק ההון

הקדמה:

אחד היתרונות של השקעה בניירות ערך נסחרים היא הפיקוח הממשלתי. הממשלות דואגות שיהיה קשה מאוד לבצע “מעילה” בכספי הלקוחות. לכן כאשר אתם קונים נייר ערך המחקה מדד מסוים, הסיכון שמישהו קנה עם כספכם יאכטה או מכונית יוקרה חדשה במקום את המניות הוא זניח.

 

הדרך היעילה לרכישת מדדי מניות, היא על ידי מכשירים פיננסיים המחקים את התנהגות המדד, לכן נלמד במדריך הזה כיצד לבחור את המכשיר הנכון, והיכן לרכוש אותו.

מדד מניות הוא בעצם חישוב מחיריהן של מניות מסוימות שנבחרו לפי נוסחה של מייצר המדד. המדד מחושב באופן רציף כדי למדוד את ביצועי כל הנכסים שבתוכו בזמן אמת. מדד המניות נוצר כדי שנוכל  לראות במספר אחד ויחיד את הביצועים של שוק מסוים וכך גם נוכל להשוות ביצועים של נכסים אחרים אליו. את השקעה נייצר באמצעות קרנות נאמנות מחקות או עצמאית לאחר פתיחת חשבון מסחר עם ברוקר.

ההשקעה דרך ברוקר, במיוחד כשהוא ברוקר זר, תייצר לכם את ההשקעה הזולה ביותר אך תדרוש יותר התעסקות ראשונית והבנה. 

מי שייבחר לסחור עם ברוקר, יכול לגשת למדריך בלינק למטה, ולחזור לפה רק בשביל טבלת הקרנות המחקות שנמצאת בפסקת הבונוס בסוף המדריך.

– מדריך שלם לאיך להשקיע בצורה הזולה והגמישה ביותר באמצעות ברוקר לחצו כאן למדריך –

– מדריך ההשקעות של נינג’ה פיננסית נמצא כאן –

במדריך הזה נדבר על ארבעה מדדים, כל אחד מהם מודד שוק וכלכלה אחרים, כל אחד צריך לבחור לאיזה כלכלה הוא רוצה להיחשף:

השוק הישראלי – מדד ת”א 125 – למרות שישראל כלכלה זניחה ביחס לעולם, אנחנו ישראלים, ולכן רבים מאיתנו רוצים חשיפה לכלכלה שבה הם גרים. מדד זה משקף את הכלכלה הישראלית ומורכב מ-125 החברות הנסחרות בבורסה בעלות שווי השוק הכי גדול במשק.

שווקים זרים:

מדד S&P – 500 אשר עוקב אחר הבורסה האמריקאית, מדד Europe STOXX- 600 אשר עוקב אחר מניות באירופה ומדד MSCI WORLD אשר עוקב אחר המדינות המפותחות בעולם. 

בכל מדד שנרצה להשקיע, נחפש ניירות ערך המחקים את אותו מדד. נשים דגש על שני פרמטרים בלבד: דמי ניהול והרכב הקרן, זאת מפני שביצועי העבר לא רלוונטיים בחיקוי מדדים. 

נטרול מט”ח:

ברור לכולנו שמחירי המניות בעולם הם לא בשקלים (לצערינו) ולכן גם מחירי מדדי המניות אינם בשקלים (שוב, לצערינו). לכן קיימים שני סוגים של קרנות מחקות, כאלו אשר מחקות את ביצועי המדדים במטבע המקורי, וכאלו המנטרלות את שינויי המט”ח. כדי להבין את הקונספט נדמיין שמדד ה S&P-500 לא זז במשך שנה, ומחירו 2500 דולר. אבל בשנה הזאת הדולר עלה מ-4 שקלים ל-5 שקלים. קרן מנוטרלת תישאר במחיר קבוע. קרן לא מנוטרלת תעלה בכ-20%, כמו הדולר. 

עלויות בקרן מחקה:

למשך כל תקופת האחזקה שלנו בקרן נשלם דמי ניהול + דמי נאמנות, כאחוזים לשנה. על האחזקה שלנו בקרן. ביום קניית הקרן במידה וקיימים, נשלם חד פעמית “דמי הוספה”. 

פרקטיקה:

מציאת הקרנות אותם אנו רוצים לרכוש:

באתר Funder בו נלמד להשתמש, נוכל להשוות בין הקרנות המחקות השונות ולבחור את הרכב התיק.

מצורף לינק לכניסה לאתר כאן

נבצע את התהליך בשלבים:


1. כאשר ניכנס לקישור, נוכל לראות הפרדה לקרנות מחקות אג”חיות בחלקו העליון ובחלקו התחתון קרנות 

   מחקות מנייתיות, הקרנות המחקות המנייתיות הן אלו שנרצה להשוות ביניהן.

2. נתרכז כל פעם במדד מסוים אותו נרצה לחקות ונשווה את הקרנות בעלי דמי הניהול הנמוכים ביותר אחת לשנייה.

3. נשתמש בתשואות העבר של המדדים בשנים קודמות, כדי לוודא שהן אכן עוקבות אחרי המדד. למשל כאן 

    אפשר לראות את התשואות השנתיות של מדד תל אביב 125: https://bit.ly/2UXOKG1

4. בחלק של קרנות מחקות מנייתיות, נלחץ על הלחצן בשם “דמי ניהול” ושיסדר לנו את דמי הניהול מהנמוכים לגבוהים

5. ניכנס לקרנות שמתאימות למדד שבחרנו להתרכז בו ונבדוק בהם כמה פרמטרים:

       5.1. מהן תשואות העבר ונבחר את הקרן בעלת הביצועים הקרובים ביותר לביצועי המדד בשנים אלו.

       5.2. באם קיים הרכב אג”ח בקרן, האג”חים המוחזקות ברמת דירוג AA+ ומעלה.

6. לאחר שבחרנו את הקרנות המחקות בעלות הביצועים הקרובים ביותר למדד עם דמי הניהול הנמוכים ביותר                                          (בדר”כ 0-0.15%) נרשום לעצמנו את מספר הקרן ושם הקרן.

7. נזכור שאם מדובר במדד זר יש לבחור מנוטרלת או לא.

8. חוזרים חלילה על התהליך לכל מדד שאנו מעוניינים לרכוש.

נסיים בדוגמה – הנה תהליך הבחירה שלי לקרן מחקה מדד ת”א 125 – הראל Htf ת”א 125 (4A), מספר נייר 5122510. בחרתי אותה כיוון שדמי הניהול הנם 0%, שיעור ההוספה הנו 0% ודמי הנאמנות שלהם הכי נמוכים מכל שאר הקרנות 0.03%. התשואה בשנה שעברה הייתה מאוד קרובה למדד וגם בשנה לפניה. נשים לב שהקרן רק הוקמה בשנת 2015 ולכן המספר אפס בשנים קודמות מטעה.

נתוני קרנות נאמנות מדריך קניית מדדי מניות והשקעה פאסיבית - סמארט בלוג פיננסי
קרנות נאמנות מדריך קניית מדדי מניות והשקעה פאסיבית - סמארט בלוג פיננסי2

 

רכישת הקרנות אותן בחרנו:

כעת, אנו יודעים איזה ניירות ערך אנו מעוניינים לרכוש, ועכשיו נבין היכן רוכשים אותם.

את הניירות ערך האלו איננו יכולים להחזיק בבית, ולכן צריך להחזיק אותם איפשהו. האפשרויות הן: 

1. בנק – בכל בנק ניתן לרכוש ניירות ערך המחקים את התנהגות המדד, הבנק הוא המקום הנוח ביותר לעשות זאת, בייחוד בסכומים קטנים, כיוון שלכולנו כבר יש חשבון בנק. מאידך, הבנק הוא האופציה היקרה ביותר מבין כל האופציות בשל העמלות אשר הוא גובה.

2. חשבון ישראלי למסחר עצמאי – בישראל פועלים בתי השקעות רבים המאפשרים פתיחה של חשבון למסחר עצמאי בעמלות מאוד נמוכות. החשבון אינו חשבון בנק רגיל ולא מאפשר ביצוע פעולות של חשבון רגיל, אלא משמש נטו למסחר בניירות ערך. 

3. דרך ברוקר זר אשר יש לו רישיון חבר בורסה ישראלי.

4. דרך ברוקר זר ללא חברות בבורסה הישראלית (כאן נהיה מוגבלים לקניית נכסים בשווקים לא ישראלים)

טבלה על נכסים מומלצים מצורפת בפסקת הבונוס מטה.

* כאשר מעוניים בחשיפה למדדים זרים, בסכומים גדולים המצדיקים התעסקות, ניתן לשקול חשבון למסחר עצמאי עם ברוקר זר – בדיוק כמו בבית השקעות ישראלי, ניתן לפתוח אצל ברוקר זר, בדר”כ נוח לעשות זאת בברוקר אמריקאי משיקולי מס וכן יש לחלקם נציגים בישראל. אצל הברוקרים הזרים העלות היא הזולה ביותר אולם כרוכה ביותר עבודה ונכון להיום, לא ניתן לרכוש את מדד המניות הישראלי בברוקר זר. 

* פסקת בונוס: איך לעקוב אחר מדדים נחשבים לאחר שפתחנו את החשבון?

למעקב אחר המדדים אנו נצטרך לקנות נכס פיננסי שנקרא ETF. אלו קרנות נאמנות עוקבות בארה”ב אשר מקבילות לתפקיד תעודות הסל בישראל. לקניית הקרנות, פשוט קונים את הנכס עם מספר “המניות” שאתם רוצים. להלן רשימה של מדדים עיקריים לעקוב אחריהם וקישור לאתר שבוא תוכלו למצוא כל ETF לפי קטגוריה:

לדוגמה: אם אני רוצה לעקוב אחר מדד הS&P 500,אני אקנה את הETF בשם SPY. אם כרגע המחיר שלה $273 וארצה להוציא עליה רבע מתיק של 10K דולר, אצטרך לקנות 9 יחידות של הקרן אשר שוות ל2500 דולר.

* עדכון קרנות בלאקרוק: קריאת חובה חשובה *

אז מי היא חברת בלאקרוק בכלל? בקצרה, זוהי חברת ניהול הנכסים הפיננסיים הגדולה בעולם ובעלת מותג קרנות הסל IShared  שחלקן (15 מהן) החלו להיות משווקות בישראל ע”י אלטשולר שחם.

קרנות הסל משווקות תחת חברת הבת האירית שלה והקרנות תחתיה הם קרנות איריות לכל דבר ועניין. 

מה זה אומר? 

זה אומר שאלו קרנות פיזיות (מחזיקות ממש את הנכסים עצמם ולא דרך נגזרים), צוברות דיבידנדים וזולות מאוד (ברוב המקרים). הקרנות שמשווקות בישראל הנן שקליות וחוסכות לנו את המרת המט”ח על מנת לקרנות קרנות דולריות למשל. 

היתרון של קרנות איריות הוא בעיקר מיסוי הדיבידנדים. משום שהקרנות צוברות, אנו נשלם רק 15% על דיבידנד ממניות אמריקאיות  בעוד שבקרן ישראליות נשלם 25.

הקאץ’ הוא שבחלק קטן מהקרנות המיסוי לא מכפר על דמי הניהול הגבוהים יותר בקרן עצמה לעומת קרן אמריקאית ממש זולה.      (ברוב הקרנות האיריות בטבלה מטה העניין הוא לא כך ולכן כדאי להשקיע בהן)

עמלות ודמי ניהול בקרנות סל ETF - מדריך מדדי מניות והשקעה פאסיבית בשוק ההון

מזל טוב, בניתם תיק מנייתי פאסיבי ומפוזר! 

כעת אפשר לזרוק את כל הכדורים לכאבי הראש שחשבנו שנצטרך בכל התעסקות בבניית תיק השקעות!

– המדריך נכתב בשיתוף עם נינג’ה פיננסית, הבית לכל השאלות הפיננסיות!   #נינגהפיננסית

  – לעוד עדכונים,  מוזמנים להצטרף גם לקבוצת הפייסבוק לקבלת עדכונים אונליין.                                                      #סמארטריידפייסבוק , סמנו את העמוד בלייק, תייגו חברים, ותעשו שיתוף! 

שתפו עם חבריכם!

כתיבת תגובה