כותרת מדריך פקודות מסחר - סמארט בלוג פיננסי - סמארט טרייד

המילון המלא (כמעט) לפקודות מסחר שלא תמצאו במקום אחר!

הקדמה:
 
אתחיל בכך שלמשקיע \ סוחר הרגיל אין צורך להשתמש בכ-80% מהפקודות שיהיו כתובות כאן.
קיבלנו הרבה פניות ששאלו על פקודות ואנחנו לא יודעים לעשות דברים בקטן.. “GO BIG OR GO HOME”, אז הנה מדריך מלא שבסופו יהיה סיכום לפקודות שבאמת צריכים לשימוש היום יומי. במדריך הזה יהיו פקודות שאפילו משקיעים וותיקים לא מכירים והגיע הזמן שיכירו 🙂
 
אמל”ק – הפקודות הכי שימושיות בשוק הנן: (Market(MKT), STOP(STP), LIMIT(LMT), STOP-LIMIT(STP-LMT
 
כאשר נרצה להכניס פקודה ולקנות נכס כלשהו, נאלץ לכתוב אם שם המוצר (סימול שלו), את הכמות שלו, את המחיר שבו נרצה לקנות ואת סוג הפקודה שבה אנחנו רוצים להשתמש על מנת לבצע את הפעולה.
 
מושגים שצריכים לדעת:
  • פקודה – בקשת ביצוע עסקה מהברוקר מחיר BID – המחיר שמוצע ע”י הקונים
  • מחיר ASK – המחיר שמוצע ע”י המוכרים כשמתייחסים למחירי bid וask מתכוונים למוכרים \ קונים בראש התור, למחירים שהכי קרובים למחיר המניה הקיים.
  • מרווח Slippage – מרווח מחירים בין מחיר הקניה הרצוי והמבוצע בפועל.
 
לעוד מדריכים לחצו כאן, לעוד מושגים לחצו כאן.
אפשר לחלק את סוגי הפקודות ל7 סוגים:
 
1. פקודות לביצוע מהיר:
 
א. (Market (MKT – הפקודה הבסיסית והנפוצה ביותר בקרב משקיעים לא מוסדיים, כמשתמשים שם מחפשים את הביצוע המהיר ביותר בלי התחשבות במחיר האמיתי שבו נקבל את הנכס. זוהי פקודה לקנות או למכור מידית במחיר הASK. תלוי בסחירות של המניה, יכול להיות שגם אם נראה את מחיר הASK ב 19.60 אנו נקנה אותה במחיר ממוצע של 19.65 משום שלא יכולנו לקבל את כמות המניות שרצינו ממוכר אחד בלבד והיינו צריכים להסכים גם למחירים גבוהים יותר.
ב. Market At Close – פקודה שמטרתה לבצע עסקה במחיר הכי קרוב למחיר הסגירה של המניה ג. Market At Open – פקודה שמטרתה לבצע עסקה במחיר הכי קרוב למחיר הפתיחה של המניה ד. Sweep To Fill – פקודה שמטרתה לבצע עסקה (לרוב מחולקת לכמה חלקים) במחירים היו גבוהים (מכירה) או הכי נמוכים (קנייה) בהתאם לכמות שרוצים לקנות ושולחת כמה עסקאות נפרדות על מנת לקבל את הכמויות במחירים הללו.
אפשר לחלק את סוגי הפקודות ל7 סוגים:
 
1. פקודות לביצוע מהיר:
 
א. (Market (MKT – הפקודה הבסיסית והנפוצה ביותר בקרב משקיעים לא מוסדיים, כמשתמשים שם מחפשים את הביצוע המהיר ביותר בלי התחשבות במחיר האמיתי שבו נקבל את הנכס. זוהי פקודה לקנות או למכור מידית במחיר הASK. תלוי בסחירות של המניה, יכול להיות שגם אם נראה את מחיר הASK ב 19.60 אנו נקנה אותה במחיר ממוצע של 19.65 משום שלא יכולנו לקבל את כמות המניות שרצינו ממוכר אחד בלבד והיינו צריכים להסכים גם למחירים גבוהים יותר.
 
ב. Market At Close – פקודה שמטרתה לבצע עסקה במחיר הכי קרוב למחיר הסגירה של המניה
 
ג. Market At Open – פקודה שמטרתה לבצע עסקה במחיר הכי קרוב למחיר הפתיחה של המניה
 
ד. Sweep To Fill – פקודה שמטרתה לבצע עסקה (לרוב מחולקת לכמה חלקים) במחירים היו גבוהים (מכירה) או הכי נמוכים (קנייה) בהתאם לכמות שרוצים לקנות ושולחת כמה עסקאות נפרדות על מנת לקבל את הכמויות במחירים הללו.
2. פקודות למחיר ידוע / שיפור מחיר:
 
א. Limit – פקודה אשר מבקשת לקנות את הנכס במחיר מסוים או נמוך ממנו. ניתן להשתמש בה כפקודה עתידית על מחיר מסוים, וניתן להשתמש בה כתחליף לפקודת MKT שמוגבלת למחיר ספציפי אחד ויחיד. בפקודת הלימיט משתמשים גם כפקודת יציאה ברווח מעסקה קיימת (Take Profit)
 
ב. Limit If Touched – פקודה רדומה שהופכת לפקודה פעילה כאשר המחיר המניה מגיע למחיר מסוים שנקבנו בו. רק כאשר מחיר המניה יגיע לשם הפקודה באמת תישלח כפקודת Limit.
 
ג. Limit On Close – פקודה אשר מתבצעת במחיר הסגירה במידה ומחיר הסגירה הוא במחיר שנקבנו או טוב יותר.
 
ד. Limit On Open – פקודה אשר מתבצעת במחיר הפתיחה במידה ומחיר הפתיחה הוא במחיר שנקבנו או טוב יותר.
3. פקודות לסיכון מוגבל וידוע מראש:
 
א. Stop – פקודה “רדומה”. בעצם זוהי פקודת MKT עתידית. פקודת הסטופ הופכת לפקודת מרקט ברגע שהמחיר המניה מגיע למחיר שנקבנו בפקודה. בפקודת הסטופ משתמשים גם בפקודת יציאה בהפסד מעסקה קיימת (Stop-loss)
 
ב. Stop-Limit – פקודת סטופ שהופכת לפקודת Limit במחיר שונה מהסטופ ברגע שהמחיר המניה הגיע למחיר שנקבנו בפקודה. בדרך כלל משתמשים בפקודה זו כדי להבטיח ביצוע עתידי עם מחיר ידוע מראש ונטרול השפעת הSlippage.
 
ג. Trainling Stop – פקודת סטופ עוקבת מחיר. בפקודה זו אנו נקבע מרווח קבוע ממחיר המניה בדולרים או אחוזים. דוגמה: במידה ומחיר המניה הוא 30, אנו נציב פקודת TS דולר 0.5 דולר מתחת למחיר (29.5), במידה ומחיר המניה יעלה למחיר 31, מחיר הסטופ ישאר בחצי דולר מתחתיו ב30.5. מחיר הסטופ לא משתנה במידה ומחיר המניה ירד.
ד. Trailing Stop-Limit – שילוב של פקודת ה Stop-Limit ביחד עם Trailing Stop.
 
ה. Market To Limit – זוהי פקודת מרקט רגילה עם תוספת. במידה לא נרכשה מלוא כמות המניות במחיר הקרוב ביותר לשוק, הפקודה הופכת לפקודת Limit.
 
ו. Bracket – שילוב של 3 פקודות. כנעשה פקודת Bracked נבחר מחיר כניסה, ונגדר את העסקה משני הכיוונים. נבחר מחיר כניסה, מחיר יציאה ברווח ומחיר יציאה בהפסד.
סיכום ביניים לפקודות הקריטיות:
 
פקודת Market – ביצוע עסקה במחיר הASK שכי קרוב לשוק ללא התחשבות במחיר הקנייה הסופי על מנת לקבל את מלוא כמות הנכסים (מניות)
 
פקודת Limit ביצוע עסקה במחיר גג שקבענו מראש על מנת להימנע מSlippage מיותר. ניתן להשתמש כפקודה עתידית (למשל ברגע שהמחיר המניה יגיע למחיר הנקוב העסקה תתבצע) או כפקודה מידית אם נציב את מחיר הLimit במחיר הASK. יכולה לשמש כקנייה \ מכירה עתידית
 
פקודת Stop – פקודת Market עתידית. פקודת הסטופ תהפוך לפקודת מארקט ברגע שנגיע למחיר אשר נקבנו בו, יכולה לשמש אותנו כקנייה \ מכירה עתידית.
סוגי פקודות מסחר STOP LMT BUY SELL מדריך פקודות מסחר מתקדמות
4. פקודות תזמון וזמינות:
 
א. Fill or Kill – פקודה אשר חייבת להתבצע במלואה בפעם אחת כאשר יש זמינות לכך, אחרת הפקודה מתבטלת.
 
ב. All Or None – פקודה אשר תישאר בבורסה או במחשבי הברוקר עד לאשר כל כמות המניות שרצינו תהיה זמינה.
 
ג. Immediate or Cancel – כל חלק בפקודה שלא מולא בפעם אחת, מתבטל.
דוגמה: שלחתי פקודה על 100,000 מניות, במידה והצלחתי להשיג 30,000 בקנייה אחת, קנייה של
70,000 מניות תתבטל ויהיו לנו רק 30,000 מניות.
5. פקודות לפישוט המסחר:
 
א. Spreads – שילוב של פקודות יחידניות (נקראות רגליים – כמו רגליים של שולחן) שמשתלבות ביחד לכדי עסקה אחת שמורכבת מכל חלקיה.
 
ב. One Cancel All – קבוצת פקודות יחידתיות אשר מתבטלות ברגע שפקודה אחת מהם מתבצעת.
 
ג. Conditional – פקודה אשר תתבצע אוטומטית או תתבטל רק במקרה שאחד מהקריטריונים שבחרנו התממש.
6. פקודות הסתרה (פקודות שבדר”כ נראה רק מוסדיים ומשקיעים גדולים מבצעים:
 
א. Discretionary – פקודת Limit שבעצם נותנת טווח מחירים לקנייה, אך בספר הפקודות שהציבור יכול לראות מופיע רק מחיר לימיט אחד ויחיד ולא כל הטווח שלנו.
ב. Hidden – פקודה אשר מוסתרת מכל ספרי המסחר (בדר”כ בכמות מניות גדולה
 
ג. Iceberg – פקודה אשר חוספת רק חלק קטן מתוך העסקה לשוק בכל פעם. בכך המשקיע יכול לקנות מניות ולא לחשוף את הכמות שרצה מלכתחילה.
 
ד. Scale – סדרה של פקודות Limit שמתבצעות במחירים שונים כמעין סולם ממחיר לימיט שנבחר. כל פקודה רחוקה באחוז \ מחיר מסוים ממחיר הלימיט המקורי.
7. פקודות זמן בפועל לעסקה (פקודות שמתווספות לכל אחת מהפקודות שצוינו מעלה):
 
א. (Good Till Cancel (GTC – ישאיר את הפקודה פעילה עד אשר המשתמש יבטל אותה (או בדר”כ עד חצי שנה קדימה)
ב. (Good Till Date (GTD – פקודה אשר תישאר פעילה עד תאריך \ זמן מסוים.
ג. (Good After Time (GAT – פקודה רדומה אשר הופכת לפעילה בזמן שהגדרנו מראש.
קיימים עוד סוגים של פקודות אבל נראה לי שפה סיימנו לחפור לכם עליהם.
כל ברוקר יכול להציע מגוון פקודות ואינו חייב לאפשר שימוש בכולן. ישנם ברוקרים שאף יצרו פקודות ספציפיות להם שרק הם מבצעים כמו פקודת Volatiliy של אינטראקטיב ברוקרס. כך נראה חלון הזמנה מורכב:
חלון הזמנת מניות interactive brokers
חלון הזמנת מניות בורסת ישראל
לסיום סיומת..
אין צורך בכל הפקודות שרשמנו פה, זה נטו דף מידע לציבור 😉 הפקודות השימושיות ביותר הן: Market – אשר תקנה לנו במהירות הגבוהה ביותר את מלוא כמות הנכסים שנרצה אך בלי הבטחת מחיר. Stop – פקודה שתהפוך לפקודת Market כאשר נגיע לשער הרצוי Limit – פקודת הגבלת שער. קנייה בשער קנייה ספציפי. Stop limit – פקודת Stop בשער מסוים שהופכת לפקודת Limit בשער אחר משער הסטופ כאשר מחיר המניה יגיע לשער ספציפי שהגדרנו.
סוחרים בדרך כלל יכנסו לעסקה עם פקודת Bracket אשר תבטיח להם מחיר כניסה (entry), מחיר יציאה ברווח (Take Profit) שיבוצע על ידי פקודת לימיט ומחיר יציאה בהפסד (Stop-loss) שיבוצע ע”י פקודת סטופ. זאת על מנת שהסיכון יהיה מוגדר מבעוד מועד.
אז כן, אני יודע שהמדריך לא מדריך אתכם צעד צעד אלא רק נותן לכם את המידע על סוגי הפקודות, לשם כך הוא נועד 😉
 
שאלה לפני שמסיימים.. האם זה משנה לי איזה פקודה הכנסתי?
בגדול לא ממש. לרוב במידה ורוצים לקנות נכס פחות שכיר או לקנות כמות נכסים (למשל מניות) גדולה, משתמשים בפקודת LIMIT על מנת להיפגע פחות מהSlippage ולהבטיח ביצוע במחיר מסוים.
לכן בכמות מניות קטנה ומניה סחירה, פקודת Market לרוב תבטיח מחיר שמאוד קרוב למחיר השוק אם לא מחיר השוק עצמו, במקרה זה הפגיעה של הSlippage היא מינורית במיוחד כאשר משקיעים לטווח הארוך. הפרש של כמה סנטים לפה או לשם לא יהיה סוף העולם 🙂
(אוחחח כמה שהיה קשה הפעם להעביר את הידע בלי ללמד אותו כמו שצריך..)
 
מקווה שעזר לכם ואני במיוחד יודע שהעלה לכם הרבה שאלות בנוגע לפקודות.. מוזמנים לשאול בפייסבוק 🙂

 – לעוד עדכונים,  מוזמנים להצטרף גם לקבוצת הפייסבוק לקבלת עדכונים אונליין. 

 סמנו את העמוד בלייק, תייגו חברים, ותעשו שיתוף!

#סמארט טרייד – ניהול נכון בשוק ההון

שתפו עם חבריכם!

כתיבת תגובה

הרישום לקבוצות הלמידה לחודשים דצמבר-ינואר החל!

קבוצות הכשרה קטנות ומקצועיות למסחר בשוק ההון

תכנית הלימודים המתקדמת והמקיפה ביותר בשוק

עצמאות פיננסית לא מגיעה מעבודה בלבד, עצמאות פיננסית מגיעה מריבוי מקורות הכנסה! הרי אנחנו לא רוצים להשתעבד לעבודה עד סוף ימינו נכון?!

אין דבר חשוב יותר מיצירת אפיקי הכנסה נוספים אשר יתרמו לנו להגיע לעצמאות פיננסית במהירות המקסימלית. 

בואו ללמוד איתי מסחר עצמאי בשוק ההון וביחד ניצור עתיד פיננסי טוב יותר!

התחל את הצ'אט
1
שלחו לנו הודעה בוואטסאפ!
רוצים עוד מידע על השירותים שלנו? בואו לדבר איתנו בוואטסאפ